增量方面，8月证投类私募发行量环比回升7%，同比增加44%。证投类私募8月发行3180只，环比增加203只，同比增加970只。股权类私募8月发行391只，环比下降9%，同比增加19%。创投类私募8月发行444只，环比增加10%，同比增加依然很高，为100%。

存量方面，证投类私募产品数量已超过95000只，在所有私募产品中数量占比维持在

股票策略

8月市场继续分化。行业方面，周期继续表现出彩，地产、基建也有一定幅度反弹；高景气赛道中光伏和锂电池继续上行，而芯片在“缺芯”预期回落后从月初开始调整。主题活跃，储能、氢能源、工业母机相继表现。市场交投非常火热，日均成交额较7月进一步放大，达到1.32万亿元。市值风格上，小盘好于大盘，中证1000连续两个月表现突出。

股票策略8月平均收益为2.48%，中位数为1.53%，排名前1/4的产品平均收益为12.02%。统计的16171只产品中，64.86%的产品收益为正。

市场中性策略

8月股票市场成交非常活跃，利于市场中性策略表现，8月策略平均收益超过7月成为今年次高值。

基差：8月主要对冲期指IC日均年化贴水较7月显著扩大（基差从-7.99%到-16.62%），不利于新开仓的中性策略产品。IF平均年化贴水-15.25%，IH平均年化贴水-8.83%，均较7月扩大。

市值：8月小盘继续好于大盘，上证50和沪深300分别下跌1.14%和0.12%，而中证1000则上涨6.42%。

波动率：8月中证全指波动率有所上升，且横截面波动率出现特别大的波动，有利于市场中性策略。

流动性：8月市场交投持续火热，换手率和成交额续升，有利于市场中性策略表现。

风格因子：8月，动量和低波动率因子表现显著，流动性因子和盈利因子表现一般。

8月市场中性策略平均收益1.73%，该表现在今年以来仅次于6月。收益中位数为1.46%，排名前1/4的产品收益平均为6.48%。从收益分布来看，78.24%的基金录得正回报。

管理期货策略基金

金融市场8月指数走势分化，IC表现强势。指数表现上，IH月跌幅-0.83%，IF涨0.10%，IC涨5.87%。波动率上，8月金融期权隐含波动率升至过去一年中位数附近。实际波动率上，金融期货波动率趋稳。成交方面三大期指中IC、IF成交下滑。

商品市场8月偏震荡，主要商品价格走势分化严重，wind商品指数月跌-3.17%，能源板块录得-4.98%的跌幅，化工板块跌-2.56%，贵金属跌-2.39%。波动率方面，商品期货波动率偏平稳。总体来看月初政策的干扰和管控影响犹在，尤其是黑色上供给受限的焦煤焦炭，上演着“绝代双焦”的行情。

8月管理期货策略表现分化，平均收益-0.32%，中位数收益为-0.16%，前1/4平均收益为6.39%。管理期货产品中，47%以上的产品获得了盈利。

套利策略

套利策略基金平均收益为1.11%，收益中位数为0.58%，66%的套利策略基金获得了正收益。

宏观对冲策略

8月受疫情及一系列政策影响，制造业产需双弱，外需持续放缓，制造业和非制造业 PMI 显著弱于市场预期，进一步确认了经济的下行压力。股票方面，7月上证综指4.31%，沪深300指数-0.12%，中证500指数7.21%，创业板指数-6.57%，行业分化加剧，煤炭、钢铁板块领涨，医药、电子下跌。商品方面，环保限产持续，外围需求下行，整体而言品种分化，供应偏紧的品种在季节旺季来临之际，更易有趋势行情。债市方面10年期国债收益率小幅上行至2.85%。

宏观策略方面，8月平均收益为2.23%，中位数收益为1.79%，前1/4产品收益为8.80%。69%基金获得盈利。

债券策略基金

8月十年期国债到期收益率收于 2.85%，变化不大，短端（1Y）利率上升15bp，期限利差上升 11bp，收益率曲线变平。7 月央行公开市场净投放600 亿，其中MLF净回笼1000亿元，逆回购投放1600亿元。

债券策略2021年8月盈利占比89.58%，前1/4平均收益5.52%，中位数收益率1.66%，平均收益率0.69%。