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增量方面，三季度证投类私募发行量显著上升。证投类私募三季度发行6582只，环比增加3421只，增幅高达108.23%，同比增加3330只，增幅为102%。股权类私募三季度发行1069只，环比增加348只（增幅48.27%），同比增加72只（降幅7.22%）。创投类私募三季度发行756只，环比增加291只（增幅62.58%），同比增加465只（增幅63.99%）。
存量方面，证投类私募产品数量已超过71000只，在所有私募产品中数量占比达到57%。
而从备案情况来看，据基金业协会数据，截止2020年三季末，已备案私募基金管理人数量增加至24,603家，其中证投类管理人数量为8819家。
据周频净值统计的百亿私募混合指数三季度收益率为5.69%（统计周期为2020/6/24-2020/9/30），同期沪深300收益率为10.83%。
宏观上，经济增长动能逐步修复；货币政策上，维持中性。低估值板块的估值修复，推动市场在7月出现突如其来的大涨，但很快便冷却下来，8、9月外围环境不断恶化，中美摩擦、美国大选、疫情二波等均带来了负面影响。高估值的医药、科技、消费遭遇获利盘消化，而新的做多主线迟迟未能形成。虽然在创业板新政后炒作低价创业板股形成一股风潮，但毕竟违背监管精神，炒作之风很快平息。如今三季报预告的陆续披露，市场关注点重新回到业绩上。随着经济复苏，低位顺周期板块有望形成新的主线。
股票策略三季度平均收益为5.50%，超过76%的产品获得了正收益。股票策略三季度平均收益为5.50%，中位数为4.62%，排名前1/4的产品平均收益为18.51%。统计的16217只产品中，76.07%的产品收益为正。
市场中性策略
8月基差、市值风格、波动率和流动性均不利于中性策略表现。
基差：三季度IF和IC平均年化基差先跌后涨，IH则与之相反。IF/IC/IH平均年化基差水平为-3.30%、-5.55%和-2.77%。
大小盘风格：三季度，大市值风格整体好于小市值风格。由于市场中性策略具有更偏向小市值风格的特点，大市值股票表现较好，不利于中性策略。
波动率：市场主要的宽基指数波动率在7月上升后8、9月均成下降态势，个股被错误定价的机会减少，不利于市场中性策略捕捉个股的alpha收益。
流动性：市场主要宽基指数的量能在8、9月份逐月下降，不利于中性策略的表现。
Barra风格因子：三季度，市场偏向贝塔、波动率和市值因子，成长、价值和盈利因子则相对不那么显著。
三季度份市场中性策略平均收益3.85%，收益中位数为2.72%，排名前1/4的产品收益平均为12.51%。从收益分布来看，79.92%的产品录得正回报。
管理期货策略基金
金融市场三季度整体股强债弱。7月金融期货市场较为活跃，8月较为温和，9月量价齐跌，波动率下滑。而三季度商品市场在7月趋势较为流畅，为三季度管理期货策略提供了较为良好的策略环境。
三季度套利策略基金平均收益为4.02%，收益中位数为2.63%，78%的套利策略基金获得了正收益。
宏观对冲策略
10年期国债收益率三季度继续上行，国债-国开债价差基本略有走阔，企业债收益率有所上行，AAA级企业债上行幅度弱于AA级企业。国债 10Y-1Y 利差较上季继续收窄，在当前信用利差中枢较上季略有下行，同业存单利率继续走高，基本上恢复到疫情之前的水平，不同类别银行价差缩窄。企业中票利率和国债收益率中枢抬升。国债收益率曲线长短端利率较二季度均有所上行。三季度季末央行加大 MLF 投放，净投放增加，以保证流动平稳跨季和长假。
债券策略三季度盈利占比75.07%，前1/4平均收益6.71%，中位数收益率1.31%，平均收益率1.02 %。
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